Pour une meilleure gestion de son patrimoine

Les outils de l'épargne salariale tels que le PPESV permettent s'ils sont associés a des produits d'assurance-vie, de bénéficier d'avantages fiscaux non négligeables. Un démenti à l'idée selon laquelle l'assurance et l'épargne salariale seraient incompatibles.

e baromètre annuel Hewitt/lp Morgan/lnterépargne indique que trois entreprises sur dix considèrent le PPESV
comme un outil de retraite. Néanmoins, seulement une entreprise sur quatre a le projet
de constituer un PPESV comme complément de retraite. L'épargne vie représente, quant à
elle, 5000 milliards de francs. Quelles sont les tendances en matière d'épargne ? Selon une
étude (voir tableau ci-dessous) reposant sur l'enquête Revenus et patrimoine des ménages 2000, l'épargne salariale et les produits d'assurance-vie ainsi que l'épargne retraite se développent ,' 5 % des ménages détiennent des actions sous forme d'épargne salariale.

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La détention d'un produit d'assurance-vie concerne 42% des ménages, 47 % si on inclut les Plans d'épargne populaire (PEP). L'épargne-retraite volontaire (12 ç'c' des ménages) gagne du terrain, notamment au sein de la population des 40-49 ans. Quant à l'épargne en entreprise, elle touche 15 % des ménages. Le taux de détention d'épargne salariale a augmenté de plus de deux points en deux ans (15,2 % en 2000 contre 12,7% en 1998).

Positionnement sur le long terme. « On observe le même mouvement dans l'épargne salariale que dans les autres produits d'épargnes, précise Patrick Petitjean, directeur général de JP Morgan. Ainsi, il y a dix ans, on épargnait sur du court terme ou sur des produits à taux fixe pour l'épargne longue. Mais des changements se mettent en place, on se positionne sur des produits de long terme. idem en entreprise. Or on compte sur l'effet performance du long terme et sur celui de la sécurité du court terme », analyse-t-il. D'où l'idée d'associer l'épargne salariale et les produits d'assurance-vie souscrits à titre individuel pour bâtir une chaîne d'épargne démoralisée, tant à l'entrée du système qu'à la sortie. Le PEE alimenté par un abonnement, un intéressement ou une participation peut être déversé tous les cinq ans sur un contrat d'assurance-vie, avec une option Plan d'épargne populaire. Ainsi, les placements sont exonérés d'impôts, hormis la CSG et la CRDS. Il débouche sur le versement d'une rente viagère défiscalisée. Le système est identique avec un PPESV, « la seule différence réside dans le fait que les arbitrages depuis le PPESV vers le PEP se font à des échéances différentes, dix ans et non pas cinq ans ». Cela permet d'obtenir une sortie en rente viagère, une option qui était pré-vue dans le projet de loi, mais qui a été supprimée par les parlementaires.

 

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